কোন ক্রেতা যখন কোন পণ্য বা সেবা কেনেন, তার মূল্যের অতিরিক্ত যে কর দিয়ে থাকেন, সেটাই হচ্ছে ভ্যাট।
খুচরা গ্রাহকদের কাছ থেকে ভ্যাট আদায় করে বিক্রেতা সরকারি কোষাগারে জমা দিয়ে থাকেন।